За последние два месяца Египет совершил серию крупных открытий газа — кульминацией которых стало крупнейшее открытие в Западной пустыне за последние 15 лет — поскольку война с Ираном поднимает спрос на энергию до рекордных высот, готовя Каир вернуться к роли крупного центра экспорта газа.

«Я считаю, что новые открытия помогут решить сложные энергетические балансы Египта, но вряд ли будут преобразующими», — сказал Билл Фаррен-Прайс, руководитель газовых исследований в Оксфордском институте энергетических исследований.

«Рост спроса на электроэнергию, вероятно, опередит прирост по добыче по управлению, хотя реформы, вероятно, привлекут больше международных компаний и оживят уже существующие в стране», — продолжил он.

В течение двух месяцев Египет объявил о трёх значимых находках газа, все связанные с Eni — итальянским нефтегазовым гигантом, который является оператором или одним из основателей компаний, сделавших эти находки, и действует в Египте с 1954 года.

Открытия записей

В апреле Eni и BP представили открытие Дениз Уэст — открытие в море в Средиземноморье, оцениваемое примерно в 2 триллионы кубических футов газа.

«При наличии газа в 2 триллионы кубических футов Denise West — крупнейшее открытие газа в Египте со времён находки Chevron в 2023 году, находки Наргиса», — сказал Мартейн Мерфи, главный аналитик по Северной Африке выше по течению в компании Wood Mackenzie.

«Близость к существующей инфраструктуре, управляемой Eni, открывает возможность для ускоренного развития.»

В начале мая появилась Nidoco N-2 в районе Западного Абу-Мади дельты Нила, управляемая Eni и BP через их совместное предприятие Petrobel и ожидается, что она добавит около 50 миллионов кубических футов в день.

Позже в мае Agiba Petroleum — совместное предприятие Eni и государственной EGPC — объявила о проекте South Bostan-1X в Западной пустыне с первоначальными оценками в 330 миллиардов кубических футов газа, 10 миллионов баррелей конденсатов и сырой нефти, а общие запасы примерно в 70 миллионов баррелей нефтяного эквивалента.

Мерфи отметил, что Южный Бостан меньше, чем Дениз Уэст, но всё же примечателен открытием на суше в Западной пустыне, где зрелые участки могут предложить более дешёвые возможности рядом с существующей инфраструктурой.

«Оба открытия усилят ослабевающее внутреннее производство газа и необходимость в более дорогих импортных СПГ-грузах», — сказал он.

Все три находятся близко к существующей инфраструктуре, что, по мнению аналитиков, является ключом к быстрому и более низкому запуску в эксплуатацию.

Вместе они указывают на возобновление бурения после многих лет снижения внутреннего производства и растущего давления на иностранные валютные резервы Египта из-за импорта энергии.

Быстрые находки, медленное воздействие

Для Египта время имеет значение. Ранее страна считалась региональным центром экспорта газа, поддерживаемым крупными месторождениями, такими как Зохр и его СПГ-заводами в Идку и Дамьетте.

Однако снижение производства и рост внутреннего потребления вынудили Каир вернуться к импорту СПГ, несмотря на то, что компания продолжает позиционировать себя как будущий маршрут для газа в Восточном Средиземноморье.

Абдельазиз Хлайфат, профессор и заведующий кафедрой нефтяной и энергетической инженерии Американского университета в Каире, заявил, что находки отражают осознанный сдвиг стратегии — от погони за другим Zohr к более быстрому и дешёвому развитию рядом с существующей инфраструктурой.

«Хотя ни то, ни другое не соответствует масштабу Зохра, вместе они отражают более практичную египетскую стратегию, ориентированную на инфраструктурную разведку, более ускоренную разработку проектов и снижение зависимости от импорта», — сказал он.

Мерфи был более прямолинейным. «Баланс спроса и предложения вырос из разрыва до пропасти», — сказал он. «Для существенного снижения импорта газа Египта потребуется трансформационный успех в разведке.»

Закрытие долгов для возрождения бурения

Открытия не происходили в вакууме. Египет провёл последний год, погашивая долги перед иностранными энергетическими компаниями — задержки платежей, которые на протяжении многих лет тихо блокировали деятельность по добыче нефти.

Мерфи отметил, что процесс возврата долгов так же важен, как и любая одна находка. «Сокращение задолженности — важный стимул возобновления импульса разведки в Египте. Задолженности значительно сократились, поскольку правительство ставит приоритет на чистый лист к середине года.»

Хлайфат отметил, что влияние на доверие операторов было ощутимым. «Лучшая дисциплина оплаты и более гибкие коммерческие условия помогли восстановить доверие среди таких операторов, как Eni, BP и Shell.»

Вопрос экспорта

Тем не менее, аналитики считают, что экспортные амбиции Египта по СПГ будут зависеть не только от внутренних открытий. Каир продолжает позиционировать себя как региональный газовый хаб, с потенциальными потоками из Израиля и Кипра в египетскую инфраструктуру и заводы СПГ.

Недавно утверждённая сделка на сумму $35 млрд (€30 млрд) позволит увеличить экспорт газа с израильского месторождения Leviathan в Египет с 2026 по 2040 год.

Дополнительный газопровод может помочь Египту снизить зависимость от более дорогого импорта СПГ, хотя внутренний дефицит означает, что возвращение к стабильному экспорту зависит прежде всего от покрытия местного спроса.

Кипр также движется в сторону Египта как путь к рынку. В апреле партнёры на месторождении Афродита подписали 15-летнее соглашение о продаже газа государственному покупателю газа Египта.

На прошлой неделе ExxonMobil и QatarEnergy подписали отдельное соглашение о изучении доставки газа из находок Глаук и Пегас на Кипре в Египет через существующую инфраструктуру СПГ.

«Самое интересное будет посмотреть, смогут ли кипрские и израильские газы помочь восстановить доверие к экспорту египетского СПГ в среднесрочной перспективе», — сказал Фаррен-Прайс.

Но сторонний газ не решает непосредственную проблему. «Это небольшие открытия, которые будут поглощены колоссальным внутренним рынком Египта, как только они появятся», — сказал Мерфи.

«Если Египет хочет реализовать эти амбиции, сначала должен быть удовлетворен внутренний спрос.»