Рост авторитета криптовалют в качестве актива для инвестирования в этом году достиг небывалого уровня и некоторые даже пророчат биткоину будущее нового цифрового золота. Индивидуальные инвесторы задаются вопросом: вкладываться или обойти стороной? По мнению старшего аналитика Департамента консалтинговых услуг AERC Галымжана Айтказина, есть много причин для осторожности, сообщает zakon.kz.

- Галымжан Сайрамгазыулы, у меня к вам два вопроса. Год только начался и многих интересует, как поведет себя в этом году наша национальная валюта и можно ли вкладывать свои сбережения в криптовалюты? Но давайте начнем с тенге. Ваш коллега – аналитик Нургали Нурмахамбетов во вчерашнем интервью сайту zakon.kz предположил, что курс доллара в 2021-м будет в пределах 350-370 тенге. А вы как считаете?

- Я стараюсь избегать каких-либо прогнозов, больше интересно предсказать, какие факторы могут повлиять на поведение тенге. Однако, если все же придется иметь дело с прогнозом, то с учетом нынешних тенденций сложно утверждать, что цена на нефть однозначно вырастет до предковидного уровня. Есть много факторов, такие, как действия ОПЕК+, вторая или третья волна COVID-19, которые могут стать этому помехой. 

Более того, даже если нефть вырастет до $65 за баррель, не факт, что курс тенге укрепится настолько. Как мы видим из исторического тренда, тенге при негативных шоках ослабевал к доллару, но не укреплялся в той же мере при улучшении внешнего фона. 

В целом при сохранении таких неопределенностей очень сложно прогнозировать курс тенге на ближайший год.

Далее. Весь мир был потрясен 2020 годом, который стал беспрецедентным по своему экономическому эффекту. Главным событием прошлого года стало наступление пандемии Covid-19, который не только уже унес более 1,9 миллионов жизней, но и приостановил мировую экономику.

- Что, по-вашему, является самой большой проблемой экономического кризиса, вызванного пандемией?

- Локдауны, положившие начало разным видам ограничений на нормальную жизнедеятельность. Это в свою очередь привело к тому, что были нарушены международные сообщения, цепи поставок и тому подобное. Китай, который считается родиной Covid-19, первым ввел жесткий локдаун в большинстве регионов, что сразу сказалось на финансовых и сырьевых рынках.

В частности, сильно пострадали цены на энергоносители в связи с тем, что некоторые участники рынка - Россия и Саудовская Аравия из ОПЕК+ - не смогли договориться о снижении добычи. 

В итоге цена на нефть марки Brent опускалась до $21,44 за баррель в разгар пандемии и серьезно ударила по экономикам стран-экспортеров нефти, включая Казахстан. На такой внешний шок в марте прошлого года обменный курс тенге отреагировал резким ослаблением к доллару. 

Вместе с тем, данный кризис стал глобальным и первоначально привел к бегству инвесторов из развивающихся рынков и рисковых активов, приведя к укреплению доллара относительно корзины основных валют. Однако, благодаря оперативным действиям ведущих мировых Центральных Банков по смягчению монетарных условий (снижение ставок и запуск печатных станков) и фискальным мерам со стороны правительств, удалось поддержать экономики на плаву. 

Более того, успешные разработки и производство вакцин для Covid-19 позволили стабилизировать ситуацию на финансовых и сырьевых рынках. 

Тем не менее, остается неопределенным характер полного восстановления экономической активности, учитывая сложности с глобальной вакцинацией и мутацией коронавируса. В конце прошлого года новый штамм вируса был обнаружен в Великобритании и некоторые страны Европы и Азии сразу же ввели дополнительные ограничения или продлили ранее введенные. 

К текущему моменту нефтяные котировки продолжают укрепляться по нескольким причинам. Одна из них — это действия ОПЕК+, которые на последнем собрании продолжили курс на постепенное наращивание добычи ключевыми странами-экспортерами. Другой же причиной является надежда на вакцины, которые успешно разрабатываются и производятся. 

И еще. Текущий кризис также показал важность развития возобновляемых источников энергии, что и отразилось на интересе инвесторов к высокотехнологичным решениям, как электрокары, и на долгосрочном горизонте может означать уход от традиционных источников энергии. Поэтому, с учетом вышесказанного, все еще остаются риски для устойчивого восстановления общей экономической активности.

- Как вы считаете, стоит ли в условиях глобального эпидемиологического и экономического кризиса вкладывать свои сбережения в криптовалюты, например, покупать биткоин, чем, похоже, индивидуальные инвесторы начинают серьезно увлекаться? 

- Один из самых популярных криптовалют, которым является биткоин, преодолел недавно очередную психологическую отметку в $40 000. На мартовском дне стоимость битка опускалась до $3850 и с тех пор выросла более чем на тысячу процентов. 

А что изменилось с марта на финансовых рынках? Большая часть технологических компаний США и мира, в частности, американский технологический индекс Nasdaq на голову опередил в росте другие индексы на фоне пандемии. Огромный спрос на технологические решения, которые обеспечивают безопасную коммуникацию или иную перспективу в самых разных сферах жизнедеятельности, отразился на стоимости таких компаний и активов.

Так, биткоин имеет несколько оснований для попадания в данную категорию. Во-первых, этот цифровой актив позволяет удаленно и без физического контакта производить безопасный обмен цифровым средством оплаты. Для сравнения, компания Pay-pal, оказывающая услугу электронного кошелька, показала сильный рост своей стоимости. 

При таких обстоятельствах возникает справедливый для инвесторов вопрос: вкладываться или обойти стороной? Есть много причин для осторожности. 

Со времен создания виртуальной валюты в 2009 году, ее стоимость многократно росла и падала, то есть была очень волатильна. Только с 13 февраля по 11 марта 2020 года она упала на 52 процента. 

И хотя биткоин упоминается как цифровая валюта, она не отвечает в полной мере основному критерию для валют: отсутствует широкое использование как средства обмена в законных коммерческих сделках. 

В ноябре 2020 года цифровые платежные системы обработали операций на 269,7 миллионов долларов США по всему миру. Для сравнения: за тот же период операции розничной торговли в США составили 546,5 миллиардов долларов. 

Многие профессиональные трейдеры считают, что индивидуальные инвесторы должны держаться подальше от биткоина. 

Но есть и те, кто рассматривает возможность добавления биткоина к их портфелям в основном, как незначительную часть. 

С другой стороны, рост авторитета криптовалют в качестве актива для инвестирования в этом году достиг небывалого уровня и некоторые даже пророчат биткоину будущее нового цифрового золота. 

Тем не менее, не обойдется здесь и без обоснованного скептицизма. Уникальная технология функционирования криптовалют, как и любая другая перспективная технология, привлекает инвесторов вкладывать деньги.

Однако в случае криптовалют окончательный успех зависит отнюдь не от стечения обстоятельств, а от будущих действий авторитетных органов управления, которых может и не устроить текущее положение дел.

А именно, финансовые регуляторы, правительства и, наконец, коммерческие банки теряют свою долю рынка с каждым годом, а значит, и перспективу в качестве посредников для рядового экономического агента. Поэтому большинство Центробанков мира уже не раз рассказывали о планах по созданию собственных криптовалют, способных конкурировать с существующими криптовалютами.

Другие виды инвестиций также зависят от аналогичной базовой "веры". Но когда речь, допустим, идет об акциях и облигациях, то для определения их стоимости существуют финансовые модели. Акции и облигации, например, приносят доход, что помогает как-то определить их текущую стоимость 

Поэтому биткоин может являться ничем иным, как "хайповым" инструментом для инвестирования.

Торгын Нурсеитова

Wired (США): да, лучше использовать для платежей смартфон

Послушайте, платить смартфоном действительно безопаснее и эффективнее, чем кредиткой, убеждает читателей автор. У себя в районе он расплачивается с помощью телефона повсеместно — от овощного магазина до киоска с бубликами за углом. Он рассказывает о всех преимуществах подобной системы оплаты.

Когда компания «Эппл» только анонсировала систему мобильных платежей Apple Pay в 2014 году, эта идея прозвучала настолько революционно, что, казалось, приживаться она будет еще долго. Прошло всего шесть лет, и немногим менее половины пользователей айфонов платят телефоном, а Google Pay и Samsung Pay набирают обороты и на «андроидах». 10% всех глобальных транзакций по картам приходится на Apple Pay.

Впечатляет, что и говорить, но я не могу избавиться от ощущения, что мобильные платежи должны быть еще популярнее. Если вы до сих пор не используете для платежей Apple Pay и Google Pay в продуктовом магазине, самое время начать, — они лучше кредитки практически во всем.

Это быстрее кредиток с чипами

Во-первых, кредитные карты стали раздражающе медленными из-за считывающих устройств на основе чипов. Эта новая-старая технология работает намного медленнее прежних карт, которые надо было прокатывать, и пластик стал делом хлопотным. Надо достать кошелек, хорошенько покопаться, чтобы найти нужную карту, вставить ее, какое-то время подождать, а затем проделать те же манипуляции в обратном порядке, — при этом считыватель будет пищать, будто вы ненароком врубили какую-то сигнализацию.

С Apple Pay и Google Pay вы просто достаете телефон, разблокируете главный экран, наводите его на считывающее устройство, — и он мгновенно прокатает вашу цифровую кредитку быстрее всякой карты с чипом. Вам даже не придется открывать приложение, — просто разблокируйте телефон и нажмите кнопку. Если у вас есть умные часы, можете приложить к считывателю их, даже не касаясь телефона.

Разумеется, раздражение от кредиток я малость преувеличиваю, но действительно не могу нахвалиться, насколько быстро и легко платить одним нажатием на кнопку. Вытаскивать карту по сравнению с этим — прошлый век. Стоит вам только попробовать Apple Pay и Google Pay, как вас за уши не оттащишь.

Доступно во множестве магазинов

Когда системы оплаты с помощью касания только появились, казалось, они доступны лишь в считанных магазинах, — разумеется, популярных, но очень немногих и к тому же не всегда удобно расположенных. Поэтому в большинстве случаев люди продолжали расплачиваться кредитками. Так вот — все изменилось. В ногу со временем идут не только национальные торговые сети (от продуктовых магазинов до аптек, торговых центров и т. д.), но эту услугу предлагают даже небольшие семейные магазины (через Square и другие современные платежные киоски, которые принимают оплату касанием). У себя в районе я расплачиваюсь Apple Pay в ближайшем овощном магазине и даже в киоске с бубликами за углом. Бумажник с кредитками я достаю все реже и реже. Конечно, это зависит от того, где вы живете, и какие у вас в районе магазины, но оплата касанием постепенно становится повсеместной. 

Расплачиваться можно и за нефизические покупки, — например, в приложениях по доставке еды, интернет-магазинах вроде Macy's и Target, и покупать билеты онлайн (в смысле, когда кинотеатры снова откроются). Apple Pay работает через мобильные приложения и на веб-сайтах (хотя для этого вам потребуется «Мак»). Если у вас есть карта в кошельке Apple или Google Pay, вы можете заказать доставку из нового приложения, не вводя номер кредитной карты. Когда на кону пицца, ребята, на счету каждая секунда.

Вы исправно получаете баллы по кредитной карте

Всякий раз, когда я проповедую Apple Pay и Google Pay друзьям, мне задают один и тот же вопрос: «А что с баллами по моей кредитке?» Это в корне неверное понимание, как все работает. Вы не платите Apple, а она потом платит продавцу. Когда вы прикладываете телефон для оплаты в Trader Joe's, он работает точно так же, как если бы вы вставили кредитку, — платеж отображается на вашем счете Visa как Trader Joe's, и вы получаете все положенные баллы, — включая бонусы карты (например, двойные баллы за продукты).

В цифровом кошельке можно хранить несколько кредитных карт, если вы хотите оптимизировать свои баллы, расплачиваясь разными картами в разных магазинах. Выберете одну по умолчанию, которая будет считываться при касании телефона, но можете в любой момент открыть приложение Apple Pay или Google Pay и выбрать другую.

Да, это безопасно

Наконец, как это часто бывает с цифровыми технологиями, некоторые попросту не решаются переключиться на незнакомую услугу, — последние десять лет цифровой безопасности доверия не внушают.

С другой стороны, кредитные карты тоже нельзя назвать оплотом безопасности, — это вам подтвердит всякий, у кого крали карты. В некотором смысле Apple Pay и Google Pay даже безопаснее пластиковых аналогов. Оба сервиса используют токенизацию, и с каждой покупкой создается уникальный код, — продавец никогда не увидит номер вашей кредитной карты, и даже если вор каким-то образом украдет его, воспользоваться им для следующих покупок он не сможет. Это та же усиленная защита, что и в чипе вашей кредитки.

По какой-то причине чипы наших кредиток работают без ПИН-кода, как за границей, поэтому, если карту у вас таки украдут, злоумышленник сможет делать покупки за вас. При этом Apple Pay и Google Pay заблокированы отпечатком пальцев или распознаванием лица на вашем устройстве, и это дополнительный уровень безопасности, которого нет у кредитных карт. Поэтому, даже если ваш телефон украдут, спустить ваши деньги на покупки по самой выгодной цене будет проблематично. Да и еще: потеряв телефон, вы можете удаленно отключить цифровой кошелек с помощью служб Find My iPhone («Найди мой айфон») и Find My Device («Найди мой аппарат») от Google.

Ничто из этого не означает, что вы можете оставлять свою кредитную карту дома, хотя я, случалось, не раз ее забывал и все равно выкручивался. В зависимости от того, где вы живете и делаете покупки, у вас может быть множество местных рынков и магазинов старой закалки, где оплата с телефона не принимается. Но все равно потрудитесь и потратьте пять минут на его настройку — просто диву даешься, сколько людей в очереди в Vons вытаскивают кредитные карты, когда телефон у них уже в руке. Воспользовавшись цифровой оплатой хотя бы пару раз, вы изумитесь, почему же вы не настроили ее раньше, — и вам захочется платить так снова и снова.

Уитсон Гордон (Whitson Gordon)