Центральный банк Узбекистана создал Совет исламских финансов для координации работы банков, микрофинансовых организаций, Агентства по гарантии депозитов и других учреждений, действующих по исламским финансовым принципам.

Совет был создан через несколько недель после вступления в силу нового исламского банковского закона Узбекистана 29 июня. Он будет готовить национальные стандарты, выдавать регуляторные и надзорные рекомендации, консультировать финансовые учреждения и представлять Центральный банк в его работе с международными установителями стандартов.

Создание системы исламских финансов

Исламское финансирование запрещает проценты и, как правило, требует привязки финансирования к активам, торговле, лизингу или распределению рисков. Распространённые структуры включают murabaha, когда банк покупает и перепродаёт актив с согласованной наценкой, и ijara, которая в целом работает как лизинг.

Специалисты по шариату составляют большинство в совете

В составе совета пять членов: четыре специалиста из Центра фетв при Мусульманском совете Узбекистана и один эксперт по финансовому сектору.

Саидджамол Масаитов, главный специалист Центра фетвы, возглавит совет. Мухаммадюбхон Хомидов, также главный специалист центра, будет исполнять обязанности заместителя председателя.

Другими членами являются специалисты Центра фетв Хикматилла Тоштемиров и Абдуллатиф Турсунов, а также Ахроржон Садуллаев, управляющий партнер Orient Audit Group. Садуллаев имеет более 20 лет опыта в банковской сфере, финансах и аудите.

Совет призван объединить шариатскую экспертизу с финансовым регулированием. Он будет ежегодно отчитываться перед советом Центрального банка.

От законодательства к реализации

Узбекистан уже несколько лет разрабатывает рамки исламских финансов. Законодательство, принятое в 2022 году, позволило микрофинансовым организациям предоставлять услуги на основе исламских принципов, а подробные правила, принятые в 2024 году, охватывали такие инструменты, как мудараба, мурабаха, мушарака, иджара и салам.

Центральный банк также готовит национальную дорожную карту исламских финансов на 2026-2030 годы при содействии Совета по исламским финансовым услугам. Работа охватывает банковское дело, рынки капитала, страхование, профессиональное обучение и более широкую законодательную базу.

Закон No O'RQ-1126, подписанный 27 марта, установил модель двойного банковского обслуживания. Автономные исламские банки могут работать вместе с исламскими «окнами» внутри традиционных коммерческих банков. Закон также создал специальную систему лицензирования и определил разрешённые исламские финансовые операции.

Узбекистан ранее планировал внедрить свои первые услуги исламского финансирования через коммерческий банк в 2027 году, и как минимум три банка, как минимум, ожидается, предоставят их к 2030 году.

Утверждены правила лицензирования

Центральный банк теперь внес изменения в свои лицензионные правила для исламских банков и исламских окна. Изменения были зарегистрированы Министерством юстиции 17 июля и вступили в силу после официальной публикации.

Заявители должны представить политики соблюдения шариата, информацию о их институциональном финансовом совете, доказательства существования специализированных внутренних систем надзора и аудита, а также трёхлетний бизнес-план. Существующие обычные банки потребуют отдельной лицензии для открытия исламского окна.

Кандидаты в совет должны получить одобрение Центрального банка и соответствовать требованиям к образованию и профессиональному опыту. По крайней мере один член должен иметь сертификат Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (AAOIFI). Сертификация станет обязательной для всех членов совета с 1 июля 2027 года.

Внедрение международных стандартов

Центральный банк присоединился к AAOIFI в качестве регуляторного члена 27 мая. Организация, базирующаяся в Бахрейне, разрабатывает стандарты по бухгалтерскому учёту, аудиту, корпоративному управлению, этике и соблюдению шариата.

Новый национальный совет будет адаптировать международные стандарты к регуляторной системе Узбекистана и рыночным условиям. Эта работа будет формировать то, как банки разрабатывают продукты, учтеют транзакции и демонстрируют, что их услуги соответствуют исламским принципам.

Региональный отчет, опубликованный в 2025 году, прогнозирует, что активы исламского банковского дела в Центральной Азии могут достигнуть $6,3 миллиарда к 2033 году, при этом Узбекистан станет вторым по величине рынком региона после Казахстана.

Создание совета переводит реформы Узбекистана от законодательства к работе. Банки теперь должны получать лицензии, устанавливать внутренний шариатский контроль, обучать специалистов и разрабатывать продукты, которые клиенты понимают и которым доверяют.