Турецкий президент Реджеп Тайип Эрдоган представил новый инвестиционный инструмент лиры, который привязан к валютным курсам, что потрясло рынки во вторник и обесценило доллар США более чем на 29 процентов по отношению к турецкой валюте за один день.
Что же произошло? Объясняет колумнист Рагып Сойлу в Middle East Eye, а мы пересказываем.
Эрдоган давно настаивал на том, что в Турции должны быть более низкие процентные ставки, и в августе Центральный банк начал реализовывать эту идею, проведя серию снижений в течение последних нескольких месяцев. После неоднократных снижений реальная процентная ставка упала ниже уровня инфляции до 14 процентов, что побудило турецких инвесторов бежать из лиры на валютные рынки (Форекс/FX).
Эрдоган со своим новым инвестиционным инструментом, похоже, положил конец этой панике. По крайней мере, на данный момент.
Новый инструмент, который наблюдатели в социальных сетях называют "турецким долларом", предлагает решение этой проблемы: если инвесторы конвертируют свои иностранные валюты в лиры и кладут их на сберегательный счет с определенным сроком погашения, казначейство Турции гарантирует, что они получат такую же доходность, как и на рынке форекс. И если валютные рынки упадут ниже официальных процентных ставок, инвестор все равно получит доход по официальной процентной ставке.
Министр финансов Турции Нуреддин Небати в письменном заявлении сообщил, что новый инструмент будет иметь 3, 6, 9 и 12-месячные сроки погашения, и инвесторы, которые снимут свои деньги с накопительных счетов до окончания установленного срока, получат в наказание только свои сбережения, номинированные по более низкому курсу форекс.
Этот инструмент, по сути, устранил необходимость для турецких инвесторов хранить свои деньги на валютных депозитах и вызвал огромный ажиотаж на покупку лиры.
По данным Союза турецких банков, за время выступления Эрдогана через банки было продано более $1 млрд, несмотря на то, что рынки были закрыты.
Однако экономисты широко раскритиковали этот шаг, поскольку он приведет к увеличению государственного долга, при этом казначейство будет оплачивать любую разницу между курсом иностранной валюты и лиры.
"По сути, все это только усиливает долларизацию, поскольку база депозитов либо валютная, либо теперь привязана к валюте", - сказал Тим Эш, старший стратег лондонской компании BlueBay Asset Management. И государственный бюджет оплачивает этот счет". Возможно, долларизация переходит из частного сектора в государственный".
Многие турецкие экономисты, с другой стороны, утверждают, что новый инструмент является завуалированным повышением процентной ставки, поскольку казначейство фактически будет выплачивать разницу и с учетом инфляции.
"Они совершили эпичное повышение процентной ставки, не называя это повышением", - написал в Твиттере Рефет Гуркайнак, известный профессор экономики.
Махфи Эгильмез, другой известный турецкий экономист, сказал: "Если валютный курс вырос на 40 процентов, а процентная ставка составляет 14 процентов, [казначейство] будет платить 26 процентов в промежутке. И это не будет называться процентной ставкой. Невероятно".
Есть также опасения, что новый инструмент даже подтолкнет инфляцию к более высоким уровням, так как потребует вливания большего количества лир на рынки.
Сам инструмент напомнил экспертам то, что пыталась сделать Турция в 1970-х годах для привлечения потоков иностранной валюты, в основном от турецких граждан, проживающих за рубежом. "Конвертируемые депозиты в турецких лирах" (CTLD), как они были известны в то время, гарантировали выплату основной суммы и процентов по этим депозитам от всех рисков, возникающих в результате девальвации валюты.
Эта схема в конечном итоге привела к огромному кредитному взрыву со стороны местных банков и вызвала новую волну инфляции. Она также легла непосильным бременем на казну, которая в конце концов прекратила эту схему в 1978 году и осталась с долгом в $2,5 млрд.
Барыш Сойдан, известный турецкий журналист, в своей колонке во вторник заявил, что идея была первоначально выдвинута чиновниками в 2018 году, но они быстро отказались от нее из-за возможных и глубоких последствий для казны.
Лютфи Элван, недавно ушедший в отставку министр финансов Турции, также выступил против этой идеи в этом году после начала обвала лиры, согласно источникам Сойдана.
"Он сказал, что финансы турецкого правительства получат сильный удар, если эта схема выйдет из-под контроля во время валютного кризиса", - написал он. "И кризис углубится, потому что подскочит премия за риск для страны".
Элван также сообщил, что схема может означать передачу богатства высокодоходным слоям общества, поскольку они имеют больше возможностей для инвестирования и получения более высоких доходов, чем остальные.
В любом случае, нынешнее влияние схемы на валютный курс вызвало волну ликования в правительственных кругах. Спикер Эрдогана Фахреттин Алтун сказал, что эти события показывают, что президент снова сдержал свое обещание и выполнил его.
Представитель правящей партии ПСР Омер Челик поделился в Твиттере серией фотографий, на которых Эрдоган поднимает с земли турецкий флаг. "Турция побеждает", - сказал он.
Поддерживающая правительство газета Sabah в главном заголовке на своем сайте заявила, что заявление Эрдогана сломало хребет долларизации.
Проправительственная газета Yeni Safak опубликовала интервью с гражданином, который продал свои долларовые сбережения в обменном пункте. "Я счастлив, что доллар США упал", - сказал он. "Даже несмотря на то, что я получил убыток".
Турецкая лира продолжила расти после ввода экстренного плана Эрдогана
Турецкая лира продолжает расти к доллару после обвала в начале недели до рекордного значения. На торгах в четверг курс американской валюты к лире упал на 6,2%, до 11,3 лиры за доллар по состоянию на 18:06 мск. В течение дня падение достигало 15%, а курс доллара опускался до 10,23 лиры.
На прошлой неделе Центробанк Турции продолжил смягчение денежно-кредитной политики и снизил учетную ставку до 14% с 15%, что вызвало резкое падение турецкой лиры. В понедельник, 20 декабря, курс доллара преодолел рекордную отметку — 18,4 лиры за доллар. Из-за обвала лиры и падения фондовых индексов несколько раз приостанавливалась работа Стамбульской фондовой биржи. По сравнению с началом года потери турецкой валюты достигли 60%, из которых около 40% она потеряла за последний месяц.
Вечером в понедельник, 20 декабря, президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган пообещал инвесторам защиту от колебаний курса валюты, что вызвало резкий рост турецкой лиры. В частности, он пообещал, что если доход по депозиту в лирах будет ниже, чем по текущему курсу доллара, то гражданам будет выплачиваться компенсация, а также объявил о других экстренных мерах поддержки валюты. На торгах во вторник, 21 декабря, курс американской валюты в моменте падал на 20%, до 11,09 лиры.
Чрезвычайные меры по укреплению турецкой лиры, объявленные Эрдоганом, стали не единственным фактором, который помог лире укрепиться. После выступления президента Турции на рынке было продано около $1 млрд, сообщал Reuters со ссылкой на заявления главы Ассоциации турецких банков Алпаслана Чакара. По информации агентства, валютные резервы Центрального банка Турции только в понедельник и вторник сократились почти на $6 млрд.
Экономический эксперимент, фактически проводимый в Турции, противоречит мнению мировых центральных банков, которые применяют жесткую денежно-кредитную политику — повышают ставки для сдерживания инфляции и, как следствие, поддержки национальных валют. Реджеп Тайип Эрдоган выступает против роста процентных ставок, полагая, что такой подход разгоняет инфляцию, а не сдерживает ее рост. С сентября 2021 года Центральный банк Турции снизил ключевую ставку с 19% до 14%.
В JP Morgan заявили, что рынки ожидают серьезного разворота в денежно-кредитной политике страны и прогнозируют повышение ключевой процентной ставки в Турции в следующем году, сообщил Reuters.
Начальник управления инвестиционных стратегий «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин в беседе с агентством «Прайм» раскрыл причину богатства США.
Эксперт объяснил, Соединенным Штатам удается так долго оставаться экономически успешной страной из-за того, что как государство, так и граждане очень много берут в долг.
Глава управления заявил, что долг страны составляет астрономические 28 триллионов долларов. При этом активно берут в долг и граждане страны, однако их доходы растут медленнее, чем долговая нагрузка.
В то же время ситуация остается в равновесии из-за способности правительства страны обслуживать свои долги. Так, для финансирования бюджета США выпускают облигации (US Treasuries), которые считаются надежным финансовым инструментом и в которые вкладываются многие инвесторы и правительства. Свой вклад в том числе вносят и низкие процентные ставки в стране, а также возможность неограниченно печатать доллары, заключил Шеин.
Эксперт оценил вероятность отказа от доллара во всем мире
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин считает, что американский доллар продолжит оставаться доминирующей резервной валютой, так как такой расклад устраивает большинство участников международных валютных и торговых отношений, передает Zakon.kz.
Конечно, мы понимаем, что ничто не вечно. Когда-нибудь настанет тот день, когда… Но в настоящий момент говорить о смене статуса доллара с международной резервной валюты на региональную можно ровно с той же степенью серьезности, как и о сроках обнаружения какой-нибудь внеземной цивилизации, существование которой гипотетически является возможным.Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин
В беседе с агентством «Прайм» специалист заявил, что не верит в отказ США от доллара в пользу какой-либо другой валюты. Он добавил, что в настоящее время доля доллара в резервах мировых центральных банков продолжает снижаться, а в международных операциях растет роль других валют. При этом скорого «обнуления» позиций доллара Шульгин призвал не ждать.
Власти Ирана поанируют создать в стране организацию по делам беженцев из-за резкого вплеска мигрантов из Афганистана. Об этом сообщает РИА Новости со ссылкой на иранское агентство IRNA.
«Создание организации, которая будет решать проблемы миллионов мигрантов, стоит на повестке дня правительства», — заявил президент Ирана Ибрахим Раиси. Он пояснил, что ведомство, в частности, будет помогать афганским беженцам, которые проживают в республике и особенно в провинции Фарс на юге.
По данным Управления Верховного комиссара ООН по делам беженцев (УВКБ ООН), в Иран сейчас проживают более 780 тысяч беженцев из Афганистана, при этом только за 2021 год в стран прибыло около полумиллиона беженцев. Кроме того, более 2,2 миллиона афганцев находятся в стране нелегально. Беженцам в Иране предоставлялся доступ к системе здравоохранения, образованию и работе.
В ноябре сообщалось, что сотни афганцев притворились журналистами, чтобы выехать из страны после захвата власти боевиками радикального движения «Талибан» (запрещенная в России террористическая организация). Сообщается, что в ходе эвакуации западных сил ряд организаций, не связанных со СМИ, внесли своих сотрудников, а также их родственников и друзей в списки под видом журналистов. Это позволило афганцам быстрее получить необходимые документы и выехать за границу.
Количество агентств интеллектуальной собственности в Китае выросло на 9,3%
В индустрии интеллектуальной собственности Китая наблюдается рост числа сервисных агентств и практиков в годовом исчислении, сообщил главный регулятор страны в области интеллектуальной собственности, передает агентство Синьхуа.
К концу 2020 года в Китае насчитывалось 73 000 агентств по предоставлению услуг в области интеллектуальной собственности, что на 9,3% больше, чем в предыдущем году, а также 865 000 специалистов в области интеллектуальной собственности, что на 5,6% больше в годовом исчислении, согласно отчету, опубликованному Национальным управлением интеллектуальной собственности Китая.
Выручка этих агентств по предоставлению услуг интеллектуальной собственности в 2020 году превысила 225 млрд юаней (около $35,3 млрд), увеличившись на 4,5% в годовом исчислении. В отчете также подчеркивается, что более 60% китайских агентств по предоставлению услуг интеллектуальной собственности расположены в регионе Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй, Дельты реки Янцзы и районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао.
Применение новых технологий, таких как искусственный интеллект и большие данные, повысило эффективность услуг интеллектуальной собственности в Поднебесной, говорится в отчете.
