Центральный резервный фонд Сингапура был признан лучшей пенсионной системой в Азиатско-Тихоокеанском регионе, став первой в регионе, получившей оценку «А» в глобальном индексе.

Теперь она присоединяется к Нидерландам, Исландии, Дании и Израилю в высшей лиге рейтинга 2025 года, который оценивает 52 системы пенсионного дохода по всему миру с использованием более чем 50 показателей, сгруппированных в три ключевых столпа: адекватность, устойчивость и целостность.

Адекватность оценивает, обеспечивает ли система достаточный доход для поддержания достойного уровня жизни, в то время как устойчивость отражает ее долгосрочную способность выполнять будущие обязательства, а целостность измеряет доверие к системе.

Пенсионная система Сингапура основана на CPF, схеме, охватывающей всех работающих граждан и постоянных жителей за счет обязательных взносов как работников, так и работодателей.

В этом году Сингапур набрал 80,8 балла, что является самым высоким показателем в Азии и четвертым по величине в мире, и стал одной из восьми систем, получивших обновление. В этом году ни одна система не была понижена, отметил Мерсер.

Улучшение положения города-государства в основном было обусловлено более высокими результатами в области устойчивости и целостности, которые компенсировали небольшое снижение адекватности, как сообщает The Straits Times.

Тим Дженкинс, ведущий автор доклада и партнер Mercer в Сиднее, сказал, что в последние годы власти Сингапура работали над повышением прозрачности, чтобы граждане имели более четкое представление об ожидаемых пенсионных выплатах

«Экономика Сингапура также помогла», — сказал он, которого цитирует Bloomberg, добавив, что долгосрочный экономический рост вносит свой вклад в показатель устойчивости.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе пенсионная система Австралии заняла второе место с 77,6 балла, за ней следует Гонконг с 70,6 балла.

Другие названия из Юго-Восточной Азии в рейтинге включали Малайзию (60,6), Вьетнам (53,7), Индонезию (51,0), Таиланд (50,6) и Филиппины (47,1).

Примечательно, что в Гонконге и Малайзии системы были модернизированы до уровня B и C+ соответственно.

В глобальном масштабе Нидерланды, Исландия и Дания продолжают лидировать в индексе с баллами 85,4, 84,0 и 82,3 соответственно.

Была ли немецкая пенсионная система обречена на крах?

Германия стареет, и давление на немецкую пенсионную систему возрастает. Молодое поколение не сможет компенсировать разницу, и экономисты считают, что пожилые люди должны платить по счетам.

«У людей всегда будут дети». Предположительно, так сказал канцлер Конрад Аденауэр, который сам является отцом семерых детей, в 1955 году, когда встал вопрос о том, какую пенсионную систему должна принять еще молодая Федеративная Республика.

Под руководством Аденауэра было решено, что Германия примет контракт поколений: работающее население будет финансировать пенсионеров, выплачивая процент от их зарплаты. Но система могла работать только в том случае, если рождаемость оставалась высокой, а продолжительность жизни низкой.

В 1955 году, по статистике, каждая женщина родила 2,3 ребенка, и эта тенденция росла. В 1964 году в Германии, которая тогда еще была разделенной, родилось в общей сложности 1,35 миллиона детей. Не зря поколение, родившееся между 1950 и 1964 годами, называют поколением бэби-бумеров.

Германия стремительно стареет

Но затем наступили 1970-е годы, когда широкая доступность эффективной контрацепции привела к падению рождаемости. В 1975 году в Германии родилось всего около 785 000 детей, и с тех пор ежегодное число новорожденных существенно не увеличивалось.

Это означает, что население Германии стареет, что имеет серьезные последствия для пенсионной системы. По оценкам Федерального статистического управления, к 2039 году треть всех занятых в настоящее время людей выйдут на пенсию. «Младшие возрастные группы не смогут заменить бэби-бумеров по численности», — подчеркнули статистики.

Это будет ощущаться в экономике по мере того, как количество квалифицированных работников будет сокращаться, а контракт между поколениями, заключенный Аденауэром для выплаты пенсий, столкнется с, казалось бы, непреодолимыми проблемами.

«В долгосрочной перспективе это окажет давление на систему социального обеспечения, потому что большему количеству людей придется поддерживать меньшее количество вкладчиков и налогоплательщиков», — сказал агентству Reuters Стефан Кутс из Кильского института мировой экономики (IfW). «В целом, это усугубит конфликты по поводу распределения».

Работники и компании, которые делают взносы в пенсионный фонд, столкнутся с повышением пенсионных взносов. И это, по мнению Кутса, также сделает Германию менее привлекательным местом для инвестиций и квалифицированных рабочих. Это может привести к нисходящей спирали роста налоговых ставок и оттоку квалифицированных работников, которые, как правило, также являются наиболее мобильными.

Не связывайтесь со (старыми) избирателями

The intergenerational contract established by Adenauer has been growing less functional for years. In 1962, six employees financed one pensioner. In 2020, the figure was 1.8 employees, and the trend is declining.

Although politicians have long recognized that the the current pension system has reached its limits, little has been done about it. On the one hand, this is because politicians do not want to upset older voters and impose cuts on them. On the other hand, Germany has had high levels of immigration over the past ten years, which has temporarily softened the effects of the demographic change.

Now the government wants to set up a pension commission to draw up proposals — but not until 2026. In the short term, measures are also to be put in place to secure pension levels for the coming years. There are already many ideas for this.

Researchers at the German Institute for Economic Research (DIW), for example, are proposing a new tax known as the "Boomer Soli." Modelled on the "Solidaritätszuschlag" (solidarity surcharge), or "Soli" for short, which was an additional fee on income tax introduced in the 1990s to help finance German reunification , this is a levy that pensioners would pay today. 

With this plan, wealthier pensioners and civil servants who are no longer working would have to pay a little extra into the system. Researchers calculate that a special levy of ten percent on all retirement income, including assets and company pensions, would only represent a moderate burden on the 20% of pensioner households with the highest incomes, or those with an allowance of around €1,000 ($1,164) per month.

"Baby boomers should take responsibility for their decisions," said DIW director Marcel Fratzscher, explaining the proposal in an interview with the Süddeutsche Zeitung newspaper. "They had fewer children, and their working hours hardly increased with their life expectancy. That's why they should contribute financially." Also, Fratzscher says that the costs of health care and elderly care have risen massively with the increase in life expectancy. This cannot be at the expense of younger people. 

In fact, working people are paying more and more into pension, health, and nursing care funds every year. For decades now, the state has had to pump increasing amounts of tax revenue into the pension fund every year in order to keep it afloat.

At around €100 billion per year, this is now one of the largest parts of the federal budget.

Критика со всех сторон

The DIW's proposals have been met with little enthusiasm, and not only among those who would have to foot the bill. Politicians from the governing Christian Democratic Union (CDU) have expressed opposition. "I can't just tell someone who is retiring and has calculated their portfolio that I'm going to take ten percent away from them overnight," Gitta Connemann, the government's commissioner for small and medium-sized businesses, told the RTL TV network.

Anja Piel, member of the executive board of the German Trade Union Confederation, was also critical of the proposals, saying that making up the shortfall in pensions by redistributing it among pensioners was not the answer. "A solidarity levy on pensions also leaves the highest incomes in the country untouched: Rental and lease income, corporate profits, and interest," said Piel.

Германия что-то делает не так?

Could Germany follow the example of its European neighbors? In the Netherlands and Austria, the pension systems are considered stable — and in fact, there are significant differences between them and the German system.

In Germany, only employees are required to pay part of their income into the pension fund. The rate is 18.6%, half of which is paid by employers. Civil servants, the self-employed, and some other professional groups are exempt from this obligation. As a result, only 79% of all employed people pay into the pension fund. In Germany, you are entitled to a pension after just five years of contributions. 

In other countries, more money flows into the pension system. In Austria, there is a uniform mandatory system for almost everyone in employment, who pay 22% of their salary, significantly more than employees in Germany. Of this, employers pay 12% and employees 10%. The minimum insurance period to receive a pension is 15 years, and pensions are taxed.

In the Netherlands, every resident is entitled to a basic pension, depending on how long they have lived in the country. To qualify, workers must contribute 17.9% of their income to the pension fund. In addition to the basic pension, 90% of all employees finance a company pension together with their employers. An additional private pension provision is subsidized by the state, but is voluntary.

In Germany, only one in two employees has additional coverage in the form of a company pension. The federal government wants to change this. Tax incentives for company pensions are set to increase, and employees will have to opt out if they do not want part of their salary to be automatically allocated to a company pension.

Эта статья изначально была написана на немецком языке.

Пока вы здесь: Каждый вторник редакторы DW подводят итоги того, что происходит в немецкой политике и обществе. Вы можете подписаться здесь на еженедельную рассылку новостей по электронной почте Berlin Briefing.

Author: Sabine Kinkartz