Государственная поддержка, демографические тенденции и этичные инвестиции стимулируют этот спрос.

Немусульманские рынки, стремящиеся к прозрачности и стремящиеся избежать вредных или неэтичных отраслей, обращаются к исламским финансам, активы которых, по данным Standard Chartered Plc, вырастут на 36% до 7,5 триллионов долларов к 2028 году.

Рост числа молодых и мусульманских людей в таких странах, как Индонезия, Пакистан, Египет и по всему региону Африки к югу от Сахары, помимо государственного стремления к исламскому банковскому делу, также способствует росту, говорится в докладе британского банка в майском отчёте.

«Исламские необанки, краудфандинг и блокчейн-платформы обеспечивают лёгкий доступ и удобство среди молодежи и небанковских слоев населения», — сказал Хуррам Хилал, генеральный директор Standard Chartered Saadiq, Asian Banking & Finance.

Устоявшиеся лидеры, такие как Малайзия, а также развивающиеся рынки, такие как Бруней, Индонезия, Сингапур и Гонконг, также стимулируют инновации в исламских финансовых продуктах в Азии, отметил он в ответе по электронной почте на вопросы.

В 2024 году активы мировой индустрии исламских финансов выросли на 12% до 5 трт долларов по сравнению с прошлым годом, сообщил британский кредитор, ссылаясь на группу Лондонской фондовой биржи.

Исламское банковское дело гораздо более ограничительно, чем финансы ESG (экологические, социальные и управленческие), согласно отчету PricewaterHouseCoopers.

Например, исламские финансы имеют строго определённую отрасль и запрещают проценты и определённые продукты, такие как алкоголь, тогда как сделки должны быть обеспечены материальными активами. Оба направления продвигают защиту окружающей среды, равенство, социальную справедливость и экономическое процветание.

Многие страны интегрировали исламские финансы в свои национальные финансовые стратегии за последние четыре года, включая те, кто не входит в Организацию исламского сотрудничества, отметил Хилал.

«Центральные банки в таких странах, как Объединённые Арабские Эмираты, Бахрейн, Пакистан и Малайзия, создали специальные рамки исламских финансов и правила управления», — отметил он.

Но существуют и трудности, включая сложные и противоречивые правила на разных территориях, отметил он. «Тарифы и торговые споры могут привести к волатильности рынка, влияя на эффективность и привлекательность исламских финансовых продуктов», — добавил он.

Хилал отметил необходимость большего количества капитальных рынков, соответствующих шариату, чтобы повысить привлекательность исламского банкинга, помимо предоставления стимулов компаниям, выпускающим сукук или исламские облигации.

Он отметил, что применение правил исламских финансов может быть разрушительным из-за «сложного взаимодействия религиозных принципов, правовых систем и рыночной практики».

Предлагаемый переход от транзакций, основанных на активах, к обеспеченным активами, может привести к непоследовательному внедрению между юрисдикциями, добавил он.

Облигация, основанная на активах, принадлежит инвестору, хотя контроль принадлежит эмитенту. С другой стороны, по исламским облигациям, обеспеченным активами, инвесторы действительно владеют базовым активом, который юридически передаётся специализированному инструменту.

«Помимо регуляторных сложностей, исламские финансы сталкиваются с немногими другими проблемами, включая отсутствие единого глобального стандарта и различные интерпретации шариатских принципов в разных странах, что приводит к непоследовательным предложениям», — сказал Хилал.

Он отметил необходимость большего количества инфраструктуры на основе технологий и финансирования исламских финтех-инноваций.

Он отметил, что несмотря на растущий интерес к исламскому банкингу, осведомлённость остаётся низкой, а также существует заблуждение, что оно принадлежит только мусульманам.

«Отрасль нуждается в большей поддержке в внедрении образования исламского банковского дела в основные программы и профессиональные сертификаты, такие как CFA (дипломированный финансовый аналитик), CPA (сертифицированный бухгалтер) и другие», — добавил он.