Швейцарский финансовый конгломерат Credit Suisse опубликовал двенадцатый ежегодный доклад о глобальном богатстве «The Global wealth report 2021». Как утверждают авторы, их доклад — это самый всеобъемлющий и передовой источник информации о глобальной стоимости активов домохозяйств.

Под «стоимостью активов», или «богатством» составители доклада понимают стоимость финансовых активов и материальных активов (в первую очередь, жилья) минус долги. Для удобства учитывалась лишь стоимость активов взрослого населения планеты, составлявшего в прошлом году 5,2 миллиарда человек.

Несмотря на удар, нанесенный covid-19 в первой половине прошлого года, когда глобальная стоимость активов домохозяйств потеряла 17,5 триллиона долларов и сократилась на 4,4 процента, а активы в пересчете на одного совершеннолетнего человека сократились на 4,7 процента, во второй половине года меры, предпринятые правительствами и центральными банками, принесли свои плоды в виде неожиданного восстановления рынков и активов. В результате, в конце 2020 года общемировое богатство составило 418,3 триллиона долларов, за год увеличившись на 28,7 триллиона долларов, или на 7,4 процента, а активы в пересчете на одного взрослого выросли на 6 процентов и достигли рекордного уровня в 79 тысяч 952 доллара. Однако, с учетом долларовой инфляции, реальный рост богатства составил 4,1 процента, а активов в пересчете на взрослого — 2,7 процента. С начала века общемировое богатство росло ежегодно, за исключением кризисного 2008 года. 

Конечно, существует гигантское неравенство в уровнях стоимости активов домохозяйств и граждан в зависимости от региона планеты. Так, на первом месте по стоимости активов домохозяйств находится Северная Америка (136 тысяч 316 долларов, +10 процентов за 2020 год), за которой следуют Европа (103 тысячи 213 долларов, +9,8 процента), Азиатско-Тихоокеанский регион (75 тысяч 277 долларов, +6,7 процента) и Китай (74 тысячи 884 доллара, +6 процентов). Совсем другая ситуация в Индии (12 тысяч 833 доллара, —4,4 процента), Латинской Америке (10 тысяч 872 доллара, —10,1 процента) и Африке (4 тысячи 946 долларов, +0,7 процента). Еще более разителен контраст богатств в пересчете на одного взрослого — от 486 тысяч 930 долларов (+9,1 процента) в Северной Америке до 7 тысяч 371 доллара (-2,1 процента) в Африке.

Авторы отмечают, что на результаты 2020 года значительно повлияло обесценивание доллара, относительно которого евро прибавил 9,2 процента, а юань и иена — более 5 процента. Среди крупных экономик мира значительное обесценивание валюты по отношению к доллару имело место лишь в Бразилии (-22,4 процента), России (-16,2 процента), а также Чили, Турции и Нигерии.

Более всего за год богатство в пересчете на одного взрослого выросло в Швейцарии (+70 тысяч 729 долларов) и Австралии (+65 тысяч 695 долларов). Богатство жителей Бельгии и Швеции увеличилось более, чем на 50 тысяч долларов, Германии, Нидерландов и США — более, чем на 40 тысяч долларов Больше всего пострадали активы жителей Гонконга (-26 тысяч 419 долларов) и ОАЭ (-18 тысяч 540 долларов); в Бразилии, Чили и России стоимость активов в пересчете на одного взрослого сократилась менее, чем на 10 тысяч долларов вследствие девальвации национальной валюты. Для россиян, владеющих недвижимостью, падение рубля частично компенсировал рост цен на недвижимость (22 процента), уступающий лишь показателю Турции (31 процент), но обошедший показатели США (10,8 процента) и многих европейских стран, где рост составил от 8 до 11 процентов. 

В Северной Америке и Европе проживают 17 процентов взрослого населения земли, владеющие 57 процентами мирового богатства. В Азии и Тихоокеанском регионе доля мирового богатства примерно соответствует доле населения, в Латинской Америке доля мирового населения в три раза превышает долю принадлежащего ему богатств, в Индии — в пять раз, а в Африке — в десять раз.

В списке самых богатых стран мира по показателю средней стоимости активов в пересчете на одного совершеннолетнего человека лидирует Швейцария с показателем 673 тысячи 960 долларов, за которой расположились США с 505 тысячами 420 долларами и Гонконг с 503 тысячами 340 долларами (в список не вошли микространы типа Лихтенштейна и Монако). В двадцатку также вошли Австралия, Нидерланды, Дания, Бельгия, Новая Зеландия, Швеция, Сингапур, Канада, Франция, Великобритания, Австрия, Норвегия, Германия, Ирландия, Япония, Италия, а замыкает ее Тайвань с показателем 238 тысяч 860 долларов на человека.
Если же использовать показатель медианной стоимости активов в перечете на одного взрослого, более зависящий от уровня имущественного неравенства, то ситуация будет выглядеть так: на первом месте окажется Австралия с 238 тысячами 70 долларами, за которой идут Бельгия с 230 тысячами 550 долларами и Гонконг с 173 тысячами 770 долларами. В двадцатку также вошли Новая Зеландия, Дания, Швейцария, Нидерланды, Франция, Великобритания, Канада, Япония, Италия, Норвегия, Испания, Ирландия, Тайвань, Австрия, Швеция, Корея, а замыкает ее Сингапур с медианным показателем 86 тысяч 720 долларов на человека.

Общемировое количество долларовых миллионеров выросло за год на 5,2 миллиона и достигло 56,1 миллиона человек. Авторы отмечают, что, впервые в истории, чтобы попасть в заветный 1 процент самых богатых жителей Земли, уже недостаточно накопить миллион долларов. В целом же, 55 процентов населения нашей планеты (2,879 миллиарда человек) владеют менее, чем 10 тысячами долларов; в совокупности эта группа владеет лишь 1,3 процента мировых богатств на сумму 5,5 триллиона долларов, 32,8 процента населения (1,715 миллиарда человек) владеют активами стоимостью от 10 до 100 тысяч долларов; в совокупности им принадлежит 13,7 процента богатств мира, или 57,3 триллиона доллара, 11,1 процента (583 миллиона человек) находятся в категории от 100 тысяч до 1 миллиона долларов, им принадлежат 39,1 процента богатств планеты на сумму 163,9 триллиона долларов. Наконец, в группе «1 миллион долларов и больше» находятся 1,1 процента населения планеты, или 56,1 миллиона человек, которым принадлежат 45,8 процента всего мирового богатства на сумму 191,6 триллиона долларов.

Наибольшее количество долларовых миллионеров проживает в США — 21,951 миллиона человек, или 39 процента миллионеров планеты, за год их стало больше на 1 миллион 730 тысяч. На втором месте Китай с 5,279 миллиона человек (9 процентов), в Японии живет 7 процентов миллионеров Земли, в Германии — 5 процентов, в Великобритании и Франции — по 4 процентов, в Австралии, Италии, Канаде — по 3 процента, в Испании, Корее, Нидерландах и Швейцарии — по 2 процента, в Индии, Тайване и Швеции — по 1 процента, и во всех остальных странах мира — 11 процентов. Количество миллионеров, проживающих в России, авторы оценивают в 269 тысяч человек, за год их количество сократилось на 44 тысячи.

В процентном соотношении доля миллионеров среди населения наиболее высока в Швейцарии — 14,9 процента населения. В Австралии таких 9,4 процента жителей, в США — 8,8 процента, в Гонконге — 8,3 процента, в Канаде — 5,6 процента, во Франции — 4,9 процента, в Великобритании — 4,7 процента, в Германии — 4,3 процента, в Японии — 3,5 процента, в Италии и Испании — по 3 процента, в Китае — 0,5 процента, в России — 0,2 процента, в Индонезии и Индии — по 0,1 процента населения.

Но и среди миллионеров существует неравенство: 88 процента (49 миллионов человек) обладают активами стоимостью от 1 до 5 миллионов доллара, а 8,1 процента (4,5 миллиона человек) — от 5 до 10 миллионов. Активами стоимостью 10 — 50 миллионов владеют 2,26 миллиона человек, а превышающими 50 миллионов — 215 тысяч 30 жителей нашей планеты. Среди этих 215 тысяч — 68 тысяч человек с активами более 100 миллионов долларов, а среди последних — 5 тысяч 332 человека, богатство которых превышает 500 миллионов долларов.

55 процентов богачей, владеющих активами, превышающими 50 миллионов долларов, проживают в США, за которыми расположились Китай, Германия, Великобритания, Япония, Индия, Франция, Канада, Италия и Швейцария. Россия — на 13 месте в мире по количеству таких мультимиллионеров.

Россия традиционно показывает высокий уровень имущественного расслоения. Коэффициент Джини, используемый для оценки экономического неравенства, в нашей стране в 2020 году составил 87,8 (в 2010 — 90), и среди крупнейших экономик мира нашу страну по неравенству обошла лишь Бразилия с коэффициентом 89. В США этот коэффициент составляет 85, в Индии — 82,3, в Китае — 70,4, в Японии — 64,4. Соответственно, в 2020 году 1 процент россиян владел 58,2 процента всего национального богатства России (в 2015 году этот показатель доходил до 63 процента). По этому показателю Россия обошла все крупнейшие экономики мира — в Бразилии 1 процент самых богатых принадлежит 49,6 процента всех богатств страны, в Индии — 40,5 процента, в США — 35,3 процента, в Китае — 30,6 процента, в Германии — 29,1 процента, в Японии — лишь 18,2 процента.

По оценке авторов, в 2020 — 2025 годах количество миллионеров на планете вырастет на 49,8 процента, или на 27,93 миллиона человек, и достигнет 84,014 миллиона человек. Наибольшие темпы роста количества миллионеров Credit Suisse предсказывает для Польши — 98 процента, Китая — 92,7 процента, Дании — 82,4 процента, Индии — 81,8 процента, Канады — 77,2 процента, Бразилии — 74,4 процента. Количество миллионеров в нашей стране, по прогнозу, вырастет за пять лет на 69,1 процента, или на 186 тысяч человек, и достигнет показателя 455 тысяч. 

Почему глобальный налог для богатых нужно повысить

«Историческое», «инновационное», «революционное» – так охарактеризовали многие недавнее соглашение министров финансов «Большой семерки» о глобальной минимальной эффективной налоговой ставке «не менее» 15% для крупных транснациональных компаний. Министры также согласовали новую формулу распределения доли налоговых поступлений от этих компаний между странами

Но какое бы соглашение о глобальном налоге в конечном итоге ни возникло, оно должно отражать интересы всего мира, в том числе развивающихся стран, а не только семи крупных развитых стран. Развивающийся мир в большей степени зависит от корпоративных налоговых поступлений и, таким образом, больше страдает от уклонения от уплаты налогов транснациональными корпорациями, что приводит к потере доходов во всем мире в размере как минимум 240 млрд долларов США ежегодно.

Многие развивающиеся страны, и в частности страны с низкими доходами, даже не участвуют в расширенных переговорах OЭСР и «Большой двадцатки» по размыванию налогооблагаемой базы и выведению прибыли из-под налогообложения. Участники были представлены Межправительственной группой двадцати четырех и Африканским форумом налоговой администрации (АФНА), которые координируют позиции участников, активно задействованных в переговорах. Некоторые члены «группы 24-х», включая Аргентину, Бразилию, Индию, Мексику и Южную Африку, также входят в «Большую двадцатку».

Первая проблема, связанная с соглашением «Большой семерки», заключается в том, что предлагаемая минимальная налоговая ставка в размере 15% является низкой, близкой к ставкам в таких налоговых оазисах как Швейцария и Ирландия. Это отражает предпочтение нескольких стран «семерки» защитить свои транснациональные корпорации, а не следовать примеру администрации президента США Джо Байдена, которая изначально призвала установить минимальную глобальную ставку в 21%.

Более того, согласно нынешнему предложению, большая часть дополнительных налоговых отчислений будет поступать в страны происхождения транснациональных корпораций, а не в так называемые страны производства, где эти фирмы получают прибыль. Неудивительно, что члены «группы 24-х» хотят оставить за странами производства приоритет в применении минимального налога, особенно в отношении оплаты услуг и прироста капитала, чтобы защитить свою налоговую базу. Предоставление приоритета странам происхождения международных корпораций скорее усилит, чем смягчит несправедливость, уже заложенную в нынешнюю международную налоговую систему.

Какой доход принесет минимальный налог, будет зависеть от ставки. Недавнее исследование Наблюдательного комитета ЕС по налогообложению показало, что минимальная ставка 21% обеспечит дополнительные 100 млрд евро (122 млрд долларов США) доходов от корпоративного подоходного налога в 2021 году для 27 стран Европейского Союза, а сбор в размере 15% принесет половину этой суммы. Разница еще более заметна для развивающихся стран. При ставке налога 15% ЮАР и Бразилия могут получить дополнительно 600 млн евро и 900 млн евро соответственно по сравнению с 2 млрд евро и 3,4 млрд евро при ставке 21%.

Поскольку в большинстве африканских стран ставки корпоративного налога составляют 25-35%, глобальная ставка около 15% просто слишком низка и, следовательно, вряд ли вызовет значительное сокращение оттока прибыли из региона. Страны «семерки» и «двадцатки» должны показать мировое лидерство, в одностороннем порядке обязавшись ввести гораздо более высокую минимальную ставку налога, чем уже согласованная. Это должно быть не менее 21%, как предложили США, а лучше 25%.

Вторая часть соглашения «Большой семерки» вводит формулу распределения глобальной прибыли транснациональных компаний для целей налогообложения. Но это предложение будет применяться только к крупнейшим фирмам с глобальной маржой прибыли не менее 10%. И как минимум 20% их так называемой «остаточной» прибыли, превышающей этот порог, будет подлежать налогообложению в странах, в которых она получена.

Хотя это новое правило затронет такие технологические гиганты США как Apple, Facebook и Google, оно может в конечном итоге применяться лишь к незначительной части глобальной прибыли примерно 100 крупнейших транснациональных корпораций. То есть эта мера не принесет большого дополнительного дохода – возможно, менее 10 млрд по всему миру в год.

«Группа 24-х» потребовала большего перераспределения глобальной прибыли, при этом процент перераспределения варьируется от 30% до 50% с фирм, получающих наибольшую прибыль. АФНА попросила, чтобы эти правила применяли ко всем транснациональным компаниям с годовым доходом более 250 млн евро, что ниже порога в 10 млрд долларов США, предложенного «Большой семеркой», и настаивает, чтобы процент всех международных доходов, и обычных, и остаточных, был выделен для стран, где эти компании ведут свой бизнес.

Фактически невозможно провести концептуальное различие между «обычной» и «остаточной» прибылью транснациональной компании, поскольку вся прибыль по существу является результатом глобальной деятельности фирмы. Более простым решением было бы распределить глобальную прибыль между странами на основе определенной в соответствии с ключевыми факторами, которые генерируют прибыль: наемным трудом, продажами и активами.

Такое правило поможет выровнять правила игры, уменьшить искажения, ограничить возможности уклонения от уплаты налогов и обеспечить уверенность транснациональным корпорациям и инвесторам. Вместо этого предлагаемое «семеркой» различие между обычной и остаточной прибылью отражает политическое соглашение, призванное предупредить будущее усугубление глобального перераспределения налогов и доходов.

Международные налоговые переговоры выглядят отражением продолжающихся обсуждений вакцины против COVID-19 во Всемирной торговой организации, где лидеры ЕС блокируют временное исключение из прав интеллектуальной собственности, которого требуют развивающиеся страны, и поддерживают США. В обоих случаях глобальное лидерство требует выхода за рамки национальных интересов, чтобы гарантировать всем странам, с любыми ресурсами, возможность развития более справедливой и устойчивой постпандемической экономики. И решать проблемы развивающихся стран нужно не только исторически новым, но и справедливым путем.

Хосе Антонио Окампо – бывший министр финансов Колумбии и экс-заместитель генсека ООН по социально-экономическим вопросам, профессор Колумбийского университета и председатель Независимой комиссии по реформе международного налогообложения корпораций

© Project Syndicate 1995-2021